Warner Bros dá uma semana à Paramount para apresentar proposta definitiva e melhor
Simultaneamente, foi convocada uma assembleia de acionistas para o dia 20 de março, com o objetivo de votar a proposta de fusão com a Netflix, conforme anunciado em comunicado hoje.
A Warner Bros iniciou um período de negociações de sete dias com a Paramount, até a próxima segunda-feira, permitindo que a Paramount melhore a oferta por suas ações e esclareça a proposta de fusão, embora a Warner continue “totalmente comprometida” com a Netflix.
O Conselho de Administração da Warner Bros Discovery (WBD) reafirma, por unanimidade, seu apoio à fusão com a Netflix, recomendando que seus acionistas rejeitem a proposta apresentada pela Paramount Skydance (PSKY).
Entretanto, a WBD enviou uma carta à PSKY informando que, em 11 de fevereiro, um representante da Paramount havia verbalmente comunicado a um de seus conselheiros que pagaria 31 dólares por ação caso fossem iniciadas conversações para um possível acordo, ressaltando que essa “não era a oferta final”.
Na correspondência, a WBD menciona que a Netflix — com a qual já possui um acordo de fusão assinado — aceitou conceder à WBD uma dispensa até 23 de fevereiro para que dialogasse com a Paramount e esclarecesse alguns termos do acordo de fusão proposto.
Ainda sim, a WBD alerta a PSKY sobre seu “total comprometimento” com a Netflix, ao mesmo tempo em que convida a Paramount a apresentar uma proposta vinculativa que ofereça mais certeza e proteção aos acionistas da Warner.
Por sua vez, o presidente da Warner Bros, Samuel A. Di Piazza, declarou que continua convencido de que a fusão com a Netflix é a melhor opção para os acionistas da WBD, devido ao “enorme valor que representa”.
No mês de dezembro, Larry Ellison, cofundador da Oracle e principal financiador da oferta pela Paramount Skydance, ofereceu uma garantia pessoal de 40.400 milhões de dólares (cerca de 34.180 milhões de euros) para adquirir a Warner, mantendo a proposta de comprar a totalidade da empresa por 30 dólares por ação em dinheiro, aumentando o total para 108.400 milhões de dólares (91.710 milhões de euros).
A proposta da Paramount foi feita após a WBD ter firmado um acordo preliminar de fusão com a Netflix no início do mês, avaliado em 82.700 milhões de dólares (69.971 milhões de euros), incluindo a dívida.
Ainda assim, o Conselho de Administração da WBD rejeitou por unanimidade a oferta de aquisição da PSKY, considerando-a “inferior” ao acordo de fusão com a Netflix “em vários aspectos fundamentais”.
Embora a proposta da PSKY, em teoria, seja superior à da Netflix, o CA da Warner acredita que o acordo com a plataforma de streaming apresenta menos riscos de execução e regulatórios, entre outros fatores.
No dia 10, a PSKY aprimorou sua proposta, oferecendo aos acionistas da WBD um pagamento adicional de 0,25 dólares por ação a cada trimestre em que a compra não se concretizasse após 31 de dezembro de 2026.
As ações da Warner Bros registraram uma alta de mais de 2% antes da abertura do mercado, enquanto as da Paramount Skydance valorizavam quase 3% e as da Netflix apresentaram leve alta.
